Die Long Term Equity Anticipation Securities (LEAPS) Trading Strategie
Die Long Term Equity Anticipation Securities (LEAPS) Trading Strategie ist eine beliebte Methode unter Tradern, die auf langfristige Kapitalgewinne und ein ausgewogenes Risiko-Management abzielt. LEAPS sind Optionen mit einer Laufzeit von bis zu zwei Jahren, die Anlegern mehr Zeit bieten, von Marktbewegungen zu profitieren, als herkömmliche Optionen. LEAPS sind Optionen, die an regulierten Börsen gehandelt werden. Sie können entweder Kaufoptionen (Calls) oder Verkaufsoptionen (Puts) sein und funktionieren wie andere Optionen, jedoch mit einer längeren Laufzeit.
Ich möchte euch hier einen LEAP vorstellen, der mir in der Vergangenheit zu 90% einen positiven Ertrag ermöglicht hat. Nur bei sehr extremen Ereignissen (Corona-Krise oder Ukraine-Krieg) wurden Verluste erzielt. Ansonsten generiert die Strategie einen kleinen aber im Jahr regelmäßigen Ertrag. Auf Grund des negativen Ertrags bei Extrem-Ereignissen und in Hinblick auf das Risiko-Management, sollte immer nur eine Option gleichzeitig gehandelt werden, d.h. aktuell aktiv sein.
Als Underlying verwenden wir den SPY-Index (TWS Kürzel SPY). Als Laufzeit für die Option 300 Tage +/- 30 Tage.
Wir verkaufen einen PUT auf den SPY (Short Put) mit Delta ca. -0.05 und Kaufen die Option zurück bei 70% Restwert, d.h. einer Gewinnmitnahme von 30%.
Wir profitieren vom Anstieg des SPY und dem Zeitverlust der Option. Im Mittel läuft diese Option ca. 30 Tage bis wir das Rückkaufziel erreichen, d.h. ca. 12 x pro Jahr läßt sich die Option zeitlich bequem handeln. Zur Risikoabsicherung sollten wir die Option mit einem Stop-Loss von 200% zurückkaufen. Die Option bringt eine Prämie von ca. 300 – 400 $, d.h. abzgl. Rückkauf ca. 100$ Reingewinn pro Monat. Zur Absicherung, d.h. zum Stopp-Loss Rückkauf sollte du min. 2000$ zur Verfügung haben. Bezogen auf diesen Absicherungsbetrag ergibt sich eine jährliche Rendite von 60% wenn kein Extremereignis auftritt.