Wie findet man für den Optionshandel geeignete und für deine Optionsstrategie geeignete Aktien? Setzen wir uns zunächst Ziele für die Auswahl die grundsätzlich anzuwenden sind:
- es sollte kein Penny-Stock sein, d.h. der Aktienkurs > 5$
- das Unternehmen sollte mindestens seit einem Jahr an der Börse gehandelt werden, IPO > 1 Jahr
- um ausreichendes Handelsaktivität zu finden, soll das mittl. Handelsvolumen > 300K sein
- die Aktie soll sich gleich oder stärker wie der allgemeine Markt bewegen, beta > 1
In vielen Fällen suchen wir erfolgreiche Aktien mit laufend steigenden Kursen, die nur mit geringer Wahrscheinlichkeit, bei zum Beispiel einem Stillhaltergeschäft zugeteilt werden. Oder die wir gezielt über eine Option erwerben wollen, um sie dann länger zu halten und um einen Aufschwung mitzunehmen.
Aktien mit positiven Wachstumsaussichten
Setzen wir uns weiter Ziele für Aktien mit positivem Wachstum:
- das Umsatzwachstum soll Quartal zu Quartal (QoQ) oder Jahr zu Jahr (YoY) > 10% sein
- Gewinn pro Aktie der letzten 5 Jahr, EPS > 10%
- „the trend is our friend“ – insofern soll der aktuelle Kurs > SMA20, > SMA50, >SMA200 sein
- der aktuelle Anteil Short-Seller, die auf fallende Kurse setzen soll < 5% sein
Aktien filtern
Um die hier beschriebenen Filter-Kriterien geeignet anwenden zu können, gibt es das Tool finviz, dass bereits in der kostenlosen Version sehr mächtig ist. Wähle hierzu den Screener und die Filterauswahl all und setzt die o.g. Kriterien ein. Als Anzeigeform für den unteren Teil wähle TA, dann werden dir die Kenndaten und der Chart für alle gefilterten Wertpapiere untereinander angezeigt und du kannst das für dich geeignete Wertpapier auswählen. Passe die Filter ggf. an oder ergänze weitere. Hier ein Beispiel mit den Auswahldaten von oben, die blau gekennzeichnet sind:
Zyklische Werte
Als weiteres Filter-Kriterium suchen wir nur zyklische Aktien, die die Anforderungen für ein Wheel-Strategie erfüllen sollen. Probiere hierfür folgende Filter:
- Wähle in der Dropdown-Liste für „Sector“ Consumer Cyclical, Basic Materials, oder Industrials aus, je nachdem, welche Branche du analysieren möchtest. Diese Sektoren neigen dazu, zyklischer zu sein.
- Wähle unter „Market Cap“ eine gewünschte Kategorie aus:
- Belasse „Beta“ auf Over 1 (Beta > 1). Aktien mit höherem Beta neigen dazu, stärker auf Marktbewegungen zu reagieren, was für zyklische Werte typisch ist.
- Nutze Filter wie „50-Day High/Low“ oder „200-Day High/Low“, um Aktien zu finden, die in letzter Zeit Kursbewegungen aufzeigen.
- Aufschwung oder Abschwung filtern:
- du kannst „Relative Strength“ (RSI) so einstellen, z. B. Below 40, um überverkaufte Aktien zu identifizieren, die sich zyklisch verhalten könnten.
- P/E (Price/Earnings Ratio): Wähle einen niedrigen oder moderaten Bereich, da zyklische Aktien oft niedrige P/E-Werte in Abschwungphasen haben.
- EPS Growth: Wähle „Positive“ oder spezifische Werte, um Unternehmen mit Wachstumspotenzial zu finden.
- Filtere nach „Yearly Performance“ oder „Quarterly Performance“ und suche nach Aktien mit klaren Auf- und Abwärtsbewegungen, um zyklisches Verhalten zu identifizieren.
- Ein weiteres Tool um Zyklen zu analysieren ist Trader-Fox. Suche das gewünschte Wertpapier und scroll in den Bereich Seasonal Chart und Fair Value. Hier findest du Hinweise in welcher Jahreszeit sich üblicherweise welcher Trend entwickelt und ob das Wertpapier über- oder unterbewertet ist.